Яндекс-банк выходит на рынок корпоративных кредитов

Яндекс-банк, ранее специализировавшийся на кредитовании продавцов маркетплейсов, объявил о выходе на более широкий рынок корпоративного кредитования. Согласно данным, на 1 сентября 2025 года, объем портфеля кредитов юрлицам и ИП составлял 4,1 млрд руб. В октябре банк планирует запустить программу, которая станет доступной для всех юридических лиц, независимо от того, связаны ли они с «Яндекс Маркетом» или «Авто.ру».

Кредиты могут быть использованы на различные цели — от закупки оборудования до приобретения корпоративного транспорта. Минимальный срок существования компании — четыре месяца. При этом максимальная сумма займа может достигать 1,5 млрд руб. Важно, что наличие расчетного счета в Яндекс-банке не является обязательным условием.

Конкуренция и инвестиции в компетенции

Рынок корпоративного кредитования в России уже плотно занят. Наиболее активно в этом сегменте действует Вайлдберриз-банк, чей портфель превышает 25,5 млрд руб. У Озон-банка корпоративные кредиты пока ограничены 0,5 млрд руб. При этом и «Вайлдберриз», и «Озон» сосредоточены на поддержке своих продавцов, однако у обоих есть продукты, доступные и внешним ИП и МСП.

Эксперты подчеркивают, что для Яндекс-банка расширение направления потребует значительных инвестиций, включая развитие новых компетенций. В условиях снижения доходности от размещения ликвидности на межбанковском рынке и депозитах в ЦБ, банк вынужден искать альтернативные каналы для эффективного использования средств.

Рост ликвидности и необходимость диверсификации

По данным «Эксперт РА», Яндекс-банк за последние месяцы значительно увеличил привлечение вкладов, что привело к накоплению ликвидных активов. Однако, смягчение денежно-кредитной политики снижает доходность этих активов, что делает необходимым поиск новых направлений для их инвестирования.

Директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Перфильев отмечает, что текущая стратегия банка направлена на диверсификацию активов и расширение клиентской базы. Это, в свою очередь, может повысить риски, особенно в сегменте малого бизнеса, где уровень дефолтов традиционно выше.

Интересно: Удастся ли Яндекс-банку эффективно интегрироваться в корпоративный сегмент, не утратив стабильности, или рост станет рискованным шагом?

Яндекс-банк выходит в корпоративное кредитование: шаг к диверсификации или риск?

Стратегия роста в условиях уменьшения доходности

Яндекс-банк, как и другие цифровые банки, столкнулся с проблемой снижения доходности от традиционных активов — вкладов и межбанковских операций. Средние ставки по депозитам в топ-20 банках России к 5 сентября 2025 года снизились: по трехлетним вкладам — на 7,44 п. п., до 9,62% годовых, по краткосрочным — на 4,43 п. п., до 15,59% годовых. Это снижение связано с ожиданием постепенного уменьшения ключевой ставки Банка России, что делает долгосрочные вклады менее привлекательными.

В таких условиях банки вынуждены искать новые источники прибыли. Корпоративное кредитование — логичный выбор, поскольку оно позволяет использовать накопленную ликвидность в более доходных инструментах.

Ключевая цель — диверсификация активов и снижение зависимости от волатильности межбанковского рынка. Однако переход в сегмент корпоративных кредитов требует значительных инвестиций в развитие инфраструктуры: от системы оценки рисков до клиентской поддержки. Это не просто расширение продуктовой линейки, а полномасштабное изменение бизнес-модели.

К чему это ведет? Яндекс-банк вынужден идти на риск, чтобы сохранить рост. Но корпоративное кредитование требует не только денег, но и глубокого понимания рынка, что пока не у всех цифровых банков.

Сравнение с конкурентами: кто сильнее?

Рынок корпоративного кредитования в России уже занят. Вайлдберриз-банк, например, имеет портфель в 25,5 млрд руб., что в шесть раз больше, чем у Яндекс-банка. Озон-банк пока находится в стадии роста, но его фокус на экосистеме и поддержке собственных продавцов дает ему определенное преимущество. Оба банка используют свои маркетплейсы как источник клиентской базы, что снижает риски и упрощает оценку кредитоспособности.

Яндекс-банк, в отличие от них, предлагает кредиты всем юрлицам, независимо от их связи с маркетплейсами. Это расширяет потенциальную клиентскую базу, но одновременно увеличивает риски. Особенно в сегменте малого и среднего бизнеса, где уровень дефолтов выше, чем в крупном бизнесе.

Тренд: Цифровые банки все чаще выходят за рамки своих экосистем, но это требует более сложных моделей оценки рисков и масштабной инвестиции в технологии.

Риски и вызовы для Яндекс-банка

Для Яндекс-банка расширение в корпоративное кредитование — это не только возможность, но и серьезный вызов. В первую очередь, банку придется развивать внутренние компетенции в области кредитного анализа, юридического сопровождения и мониторинга рисков. В отличие от потребительских кредитов, корпоративные продукты требуют более глубокого анализа и долгосрочного взаимодействия с клиентами.

Кроме того, в условиях высокой конкуренции, банк может столкнуться с необходимостью снижать процентные ставки, чтобы привлекать клиентов. Это снизит рентабельность кредитного портфеля. В свою очередь, это может привести к увеличению капитала, необходимого для покрытия потерь.

Обратите внимание: Рост ликвидности — не гарантия стабильности. Без надежной системы управления рисками Яндекс-банк может столкнуться с финансовыми сложностями.

Выводы

Яндекс-банк вышел на корпоративный сегмент не только из-за стремления к росту, но и в ответ на снижение доходности традиционных активов. Это шаг в сторону диверсификации, но он сопряжен с рисками. Для российского бизнеса важно понимать, что переход цифровых банков в корпоративное кредитование может привести к изменению условий финансирования, снижению ставок и увеличению доступности кредитов. Однако, это не значит, что все игроки справятся с задачей одинаково хорошо.

Важный нюанс: Яндекс-банк использует корпоративное кредитование как инструмент диверсификации, но успех зависит не от масштаба, а от глубины понимания рынка и устойчивости бизнес-модели.