Сбербанк предлагает приравнять маркетплейсы к системно значимым банкам

По данным материалов, Сбербанк выступил за включение дочерних банков маркетплейсов в перечень системно значимых кредитных организаций. Это предложение, ранее высказанное президентом ВТБ Андреем Костиным, вызвало отклик у регулятора: председатель ЦБ Эльвира Набиуллина пообещала рассмотреть идею.

Роль банков маркетплейсов в финансовом секторе

Президент Сбербанка Герман Греф отметил, что банки маркетплейсов уже сейчас демонстрируют высокий уровень клиентской базы — количество открытых кошельков и карт этих организаций входит в топ-5 по стране. При этом, по его словам, эти банки пока не несут полной ответственности, характерной для системно значимых структур.

Греф подчеркнул, что не все меры, применяемые к системно значимым банкам, должны быть перенесены на банки маркетплейсов. Например, повышенные надбавки к достаточности капитала, по его мнению, не являются критичными. Важнее обеспечить строгий поведенческий надзор, предотвратить злоупотребление доминирующим положением и гарантировать надежность ИТ-инфраструктуры.

Комплексный подход к регулированию

Глава Сбербанка также предложил расширить надзор за банками маркетплейсов на их дочерние и смежные структуры. В частности, это касается компаний, предоставляющих финансовые услуги через небанковские каналы — микрофинансовые организации и сервисы рассрочки (BNPL). Такой подход, по мнению Грефа, поможет избежать регуляторного арбитража и обеспечит единые условия конкуренции.

Андрей Костин ранее выступил с аналогичной инициативой, отметив, что по охвату клиентуры банки маркетплейсов уже превосходят ряд крупных банков. Эльвира Набиуллина, в свою очередь, признала, что предложение неожиданное, но обещала его рассмотреть. Она также подчеркнула, что ЦБ активно работает над выработкой механизмов, обеспечивающих равные условия для всех участников рынка, включая маркетплейсы.

Регуляторный диалог продолжается

По словам депутата Госдумы Анатолия Аксакова, вопрос регуляторного арбитража между банками и финансовыми структурами маркетплейсов будет обсуждаться на площадках Госдумы или Ассоциации банков России. Это указывает на стремление законодательной и банковской власти к согласованию подходов к регулированию новых участников финансового рынка.

Интересно: Как изменится регулирование банков маркетплейсов, если они будут признаны системно значимыми? Какие риски и возможности это откроет для рынка?

Регуляторный прорыв: как маркетплейсы меняют финансовую систему

Когда маркетплейсы становятся системными

Банки маркетплейсов — такие как СберМаркет, Алимент, Яндекс.Деньги — уже давно не просто инструменты для удобства потребителей. Они становятся ключевыми игроками в платежной инфраструктуре страны. Их клиентская база растет экспоненциально, а объемы транзакций — в разы превосходят традиционные банки. Это ставит перед регулятором новый вопрос: если такие структуры становятся системно значимыми, то должны ли они нести те же обязательства, что и Сбербанк или ВТБ?

Ключевой момент: Признание маркетплейсов системно значимыми не обязательно приведет к увеличению капитала. Важнее — ужесточение требований к надежности ИТ-инфраструктуры, предотвращение злоупотреблений и поведенческий надзор.

Регуляторный арбитраж и новые игроки

Регуляторный арбитраж — это не абстрактная теория, а реальная практика, которая уже дает результат. Микрофинансовые организации, сервисы рассрочки (BNPL), онлайн-платежные системы — все они работают в рамках, мягче, чем у банков. Это создает несправедливое преимущество. Греф предлагает расширить надзор и на смежные структуры, чтобы выровнять поле. Это не только справедливо, но и необходимо для устойчивости всей финансовой системы.

Ключевой момент: Регуляторный арбитраж уже привел к тому, что некоторые маркетплейсы получили больше клиентов, чем традиционные банки. Это ставит под угрозу долгосрочную устойчивость банковской системы, если не будет принято решение.

Цифровизация платежей и новые вызовы

Доля безналичных платежей в розничном обороте России в первом квартале 2025 года составила 87,5%. Это означает, что финансовая система страны достигла высокого уровня зрелости. По словам Эльвиры Набиуллиной, Россия входит в пятерку лидеров по цифровизации розничных платежей. Такие показатели требуют адаптации регуляторных инструментов, чтобы сохранить стабильность и безопасность платежной системы.

Ключевой момент: Рост цифровизации требует ужесточения требований к надежности ИТ-инфраструктуры и поведенческому контролю, особенно для крупных маркетплейсов.

Что за этим стоит?

Тренд: Регулятор начинает воспринимать маркетплейсы не как «дополнение», а как полноценных участников финансовой системы. Это открывает возможности для новых форм надзора, но и требует адаптации старых инструментов.

Обратите внимание: Если маркетплейсы получат статус системно значимых, это может спровоцировать рост требований к их ИТ-инфраструктуре и поведенческому контролю, но не обязательно к уровню капитала. Это изменит баланс между риском и регулированием в цифровом финансовом секторе.