Софтлайн закрыл книгу заявок на 3 млрд рублей — ставка фиксированная или плавающая
«Софтлайн» закрыл книгу заявок на облигации объемом 3 млрд рублей, предложив инвесторам фиксированную ставку 18,25% или доходность по ключевой ставке плюс 400 базисных пунктов. Средства направят на рефинансирование долгов и удлинение срока обязательств, что позволит компании снизить нагрузку на ликвидность в условиях длинного цикла сделок в ИТ-отрасли.
ПАО «Софтлайн» (MOEX: SOFL) закрыло книгу заявок по новому выпуску биржевых облигаций на 3 млрд рублей. Компания привлекла средства, разделив выпуск на два инструмента: фиксированный и плавающий купон. Организатором размещения выступил Газпромбанк.
Параметры новых выпусков облигаций
Инвесторам предложили выбор между двумя стратегиями получения дохода. Оба выпуска имеют одинаковый срок обращения — 1 161 день (около 3,2 года). Купонные периоды составили 30 дней для первых 38 выплат и 21 день для последней.
Основные условия размещения:
- Серия 002Р-03 (фиксированный купон):
- Объем: 2,1 млрд рублей.
- Ставка: 18,25% годовых на весь срок обращения.
- Серия 002Р-04 (плавающий купон):
- Объем: 0,9 млрд рублей.
- Формула доходности: ключевая ставка Банка России + спред 400 б.п. (базисных пунктов).
Разделение выпуска на фиксированную и плавающую части позволяет компании снизить риски изменения процентных ставок в будущем. Инвесторы с консервативной стратегией выбирают фиксированный доход, а те, кто ожидает роста ключевой ставки, — плавающий.
Зачем компании нужны деньги
Финансовый директор ПАО «Софтлайн» Артем Тараканов сообщил, что привлеченные средства направят на рефинансирование текущих обязательств и увеличение доли долгосрочного финансирования. Это позволит снизить нагрузку на ликвидность в краткосрочной перспективе.
Компания заявляет о продолжении стратегии эффективного роста с фокусом на рентабельности и консервативном управлении долгом. Облигации включены в котировальный список второго уровня Московской Биржи.
Контекст: рынок ИТ-финансирования
ПАО «Софтлайн» — инвестиционно-технологический холдинг, который объединяет кластеры по разработке ПО, производству оборудования и информационной безопасности. В 2025 году оборот компании превысил 132 млрд рублей, а среднегодовой темп роста за период с 2022 по 2025 год составил более 23%.
- Доступность для частных инвесторов: Включение облигаций в второй уровень котировального списка Мосбиржи означает, что их могут покупать как институциональные, так и частные инвесторы. Это расширяет круг кредиторов компании.
- Сигнал доверия к рынку: Успешное закрытие книги заявок на сумму 3 млрд рублей в текущих рыночных условиях показывает, что крупные ИТ-холдинги сохраняют доступ к долгому финансированию по приемлемым ставкам.
- Структура долга: Перевод части краткосрочных обязательств в долгосрочные (срок более 3 лет) улучшает баланс компании и снижает риск дефицита ликвидности при задержках платежей со стороны клиентов, что типично для ИТ-отрасли с длинным циклом сделок.
Подтверждение: softline.ru