Софтлайн размещает облигации на миллиарды — ставка до 20% годовых

ПАО «Софтлайн» (MOEX: SOFL) объявило о намерении разместить два выпуска биржевых облигаций общим объемом не менее 3 млрд рублей. Компания предлагает инвесторам выбор из двух инструментов: бумаги с фиксированным купоном и бумаги с плавающим доходом, привязанным к ключевой ставке Банка России. Размещение запланировано на октябрь 2026 года, а сбор заявок начнется 13 октября.

Параметры выпусков и условия для инвесторов

Компания предлагает два варианта облигаций со сроком обращения около 3,2 лет (1 161 день). Оба выпуска планируют включить в Перечень ценных бумаг высокотехнологичного сектора экономики. Это даст право инвесторам на налоговые льготы при условии непрерывного владения бумагами не менее года.

Ключевые различия между сериями:

• Серия 002Р-03 (фиксированный купон):

  • Ставка купона ориентирована на уровне не выше 18,50% годовых.
  • Доходность к погашению составит не выше 20,15% годовых.
  • Выплаты будут регулярными: 38 купонных периодов по 30 дней и финальный период в 21 день.

• Серия 002Р-04 (переменный купон):

  • Доходность формируется из ключевой ставки Банка России плюс спред.
  • Спред к ставке установлен на уровне не выше 450 базисных пунктов (4,5%).
  • Такой инструмент позволяет инвесторам получать доход, который растет вместе с повышением ставок ЦБ РФ.

Агентом по размещению выступает Газпромбанк. Подключиться к сделке смогут клиенты большинства ведущих российских брокеров.

Финансовое состояние и цели заимствования

Выход на рынок облигаций компания аргументирует укреплением позиций в отрасли. В марте 2026 года агентство АКРА присвоило «Софтлайну» рейтинг А-(RU), а в мае агентство Эксперт РА повысило оценку до ruA- со стабильным прогнозом. Аналитики отмечают сильную операционную модель и устойчивый рост бизнеса.

По итогам первого полугодия 2026 года финансовые показатели холдинга показали динамику:

• Оборот вырос на 15% год к году.
• Скорректированная EBITDA (операционная прибыль) увеличилась на 27%.

Финансовый директор компании Артем Тараканов сообщил, что привлеченные средства направят на рефинансирование текущих долгов и оптимизацию их структуры. Основной целью является увеличение доли долгосрочного финансирования, что снизит нагрузку на ликвидность в краткосрочной перспективе. Компания заявляет о консервативном подходе к управлению долгом: по итогам 2026 года соотношение чистого долга к EBITDA планируется удержать на уровне не более 2,0х.

Выпуск облигаций с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке, позволяет компании гибко управлять стоимостью долга в условиях волатильности денежно-кредитной политики, перенося часть процентного риска на инвесторов.

Ключевые даты и контекст рынка

Процесс размещения пройдет по стандартному для корпоративных облигаций графику:

• 8 октября 2026 г. — конференц-звонок с топ-менеджментом для инвесторов.
• 13 октября 2026 г. (11:00–15:00 МСК) — сбор книги заявок.
• 16 октября 2026 г. — предварительная дата размещения.

Для российского рынка ИТ-сектора привлечение капитала через облигации становится привычным инструментом масштабирования. «Софтлайн» входит в число быстрорастущих компаний отрасли со среднегодовым темпом роста более 23%. В 2025 году оборот группы превысил 132 млрд рублей. Компания продолжает расширять присутствие не только в России, но и в Казахстане, Узбекистане, Вьетнаме и ОАЭ, что требует устойчивого источника долгосрочного финансирования для поддержки инвестиций в новые технологии и ИИ-разработки.