Альфа-банк предлагает создать вторую платежную систему в России

Альфа-банк намерена обсудить с участниками финансового рынка возможность создания второй платежной системы в России. Об этом заявил главный управляющий директор банка Владимир Верхошинский на форуме Финополис-2025. По его словам, такая система может способствовать развитию инноваций, снизить монопольное влияние и повысить устойчивость финансовой инфраструктуры.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина подтвердила, что законодатель готов поддержать инициативу, если рынок договорится. При этом она отметила, что существующая система — Национальная система платежных карт (НСПК), отвечающая за обслуживание карт «Мир» — уже функционирует. Вопрос в том, насколько выгодно создание альтернативы и возможно ли сделать текущую систему более открытой и прозрачной.

Верхошинский предложил собрать за круглым столом представителей банков, небанковских организаций, технологических компаний и, в частности, таких игроков, как «Яндекс». Он также отметил, что Альфа-банк готов к практической реализации идеи, если будут достигнуты договоренности.

i

Создано специально для ASECTOR

Концептуальное изображение

В 2023 году тема создания второй платежной системы уже поднималась крупнейшими российскими банками. ЦБ тогда не выступал против, но подчеркивал необходимость оценки экономической целесообразности проекта.

Вторая платежная система: конкуренция или дублирование?

Внутриигровая динамика и мотивы игроков

Альфа-банк инициирует обсуждение создания второй платежной системы, что на первый взгляд выглядит как шаг в сторону повышения конкуренции. Однако ключевой вопрос — не в том, возможно ли это, а в том, кто выиграет и за счет кого. НСПК, как монопольный оператор, уже обеспечивает функционирование карт «Мир» и интеграцию с государственными системами. Дублирование инфраструктуры может привести к фрагментации рынка, что усилит нагрузку на участников и повысит издержки.

Сторонники инициативы, включая Альфу, видят в этом шанс ускорить цифровую трансформацию. Но реальный мотив может быть иной — снижение зависимости от НСПК, особенно в условиях, когда крупные банки хотят иметь больше контроля над технологическими решениями и данными. Это может быть частью более широкой стратегии расширения влияния частных игроков в финансовой инфраструктуре.

Эффект домино и неочевидные последствия

Если идея получит одобрение, первыми, кто столкнется с последствиями, станут платежные агенты и мелкие банки, которые уже сейчас работают с ограниченными ресурсами. Для них дублирование платежных систем может означать дополнительные затраты на интеграцию, обучение сотрудников и обслуживание двух платформ. Это создаст барьеры для мелких игроков и, возможно, усилит концентрацию рынка в пользу крупных банков.

С другой стороны, технологические компании и платформы с высокой ликвидностью, такие как «Яндекс» или «Сбер», могут использовать новую систему как инструмент для расширения своих финансовых сервисов. Это может ускорить переход от традиционных банковских решений к более гибким и интегрированным экосистемам, где пользователь получает услуги не от банка, а от цифрового сервиса.

Важный нюанс: Если новая система будет поддерживать более низкие комиссии и открытые API, она может стать катализатором для появления новых финансовых сервисов и ускорить переход к децентрализованной финансовой экосистеме.

Российский контекст и стратегические риски

Для российского бизнеса ключевой риск — повторение сценария, когда инфраструктура дублируется, но не интегрируется. Это может привести к дисбалансу между регуляторными требованиями и рыночной динамикой. Банк России уже дал понять, что не против идеи, но требует оценки экономической целесообразности. Это значит, что инициатива может быть реализована, но только при условии, что она будет действительно способствовать развитию, а не только отвечать интересам отдельных игроков.

Для бизнеса важен практический вывод: если новая система будет открыта для интеграции и позволит снижать издержки, она станет полезным инструментом. В противном случае риски фрагментации и дублирования могут перевесить потенциальные выгоды.

Важный нюанс: В ближайшие 12–18 месяцев можно ожидать активного обсуждения формата будущей системы, а также появление пилотных проектов. Ключевым триггером станет готовность законодателя предоставить доступ к инфраструктуре НСПК или создать общие стандарты для двух систем.