Дефицит памяти из-за ИИ уничтожит рынок дешевых смартфонов до 2027 года

По данным аналитической компании Omdia, глобальный дефицит памяти наносит удар по самому уязвимому сегменту рынка электроники: бюджетным смартфонам. Спрос на устройства стоимостью ниже 400 долларов в этом году рухнет более чем на 22%. Это падение потянет за собой общий объем мировых поставок смартфонов, который сократится на 12% по сравнению с прошлым годом. Главная причина кризиса — взлет цен на чипы DRAM и NAND, которые теперь составляют до 64% себестоимости самых дешевых моделей. Производителям больше не удается удерживать рентабельность, так как затраты на память превышают бюджет на процессор, экран и камеру вместе взятые.

Почему исчезают дешевые телефоны

Корень проблемы лежит в перераспределении производственных мощностей. Гиганты индустрии, такие как Samsung, SK hynix и Micron, переориентировали заводы с выпуска стандартной памяти для потребительской электроники на производство высокопроизводительной памяти HBM. Этот тип чипов критически важен для центров обработки данных, обслуживающих искусственный интеллект, и приносит значительно большую маржу. В результате стандартная память для смартфонов оказалась в дефиците, а ее цена за последние четыре квартала выросла до уровня, недоступного для бюджетного сегмента.

В отчете за первый квартал 2026 года отмечается, что доля затрат на память в структуре себестоимости устройств дешевле 400 долларов почти удвоилась. В ультрабюджетных моделях стоимостью до 99 долларов этот показатель достиг критических 64%. Когда две трети бюджета уходит только на чипы, у производителя не остается средств на остальные компоненты. Попытки компенсировать расходы за счет удешевления других деталей не работают, так как бюджетные телефоны уже лишены любой «лишней» начинки.

Бренды, специализирующиеся на доступных устройствах, включая Xiaomi (подразделения Redmi и POCO), OPPO, Vivo и группу Transsion (Tecno, Infinix), оказались в тупике. У них нет возможности маневрировать. Единственный выход, который рассматривают компании, — это повышение розничных цен. Однако покупатели в этом сегменте крайне чувствительны к стоимости: рост цены с 150 до 220 долларов приводит к полному исчезновению спроса. В ответ на это производители начинают тихо сворачивать линейки дешевых моделей, чтобы сосредоточиться на более прибыльных нишах.

Компромиссы в среднем и премиум-сегментах

Ситуация в сегменте смартфонов дороже 400 долларов выглядит иначе. Ожидается рост поставок в этой категории на 5,7% в текущем году. Однако и здесь производители вынуждены идти на уступки, чтобы удержать цены на приемлемом уровне. Чтобы сохранить маржу, вендоры начинают «урезать» характеристики устройств среднего класса. Вместо современных экранов с технологией LTPO OLED в субпремиум-моделях все чаще устанавливают более старые панели LTPS. Это позволяет сэкономить 3–5 долларов с каждого устройства.

Также наблюдается тенденция к использованию процессоров предыдущих поколений. Поскольку чип SoC остается самой дорогой частью телефона в ценовом диапазоне выше 600 долларов, повторное использование старых решений позволяет сократить расходы на 30–40%. Камерные модули также подвергаются оптимизации: производители убирают лишние объективы (макро или сверхширокоугольные) или заменяют сенсоры на менее дорогие.

Даже флагманские устройства, такие как iPhone 17 Pro или Galaxy S26 Ultra, не остаются в стороне от общей тенденции. Хотя в их структуре себестоимости доля памяти меньше из-за дорогих титановых корпусов и сложных камер, общий рост цен на компоненты неизбежно передается покупателю. Увеличение стоимости премиальных смартфонов становится новой нормой для всей индустрии.

Перспективы восстановления рынка

Срочного решения проблемы в ближайшее время не предвидится. Осознавая угрозу для экономики, правительства и производители памяти запустили масштабные инвестиционные программы. Южная Корея, совместно с Samsung и SK hynix, анонсировала десятилетний план в размере 870 миллиардов долларов. Цель инициативы — удвоить национальный выпуск памяти за пять лет за счет строительства новых гигантских заводов в городах Ёнъин и Чхонджу. Параллельно SK hynix ускоряет создание мощностей для передового монтажа, а Micron активно строит новые кампусы для производства DRAM в США и Японии.

i

Создано специально для ASECTOR

Концептуальное изображение

Однако строительство и запуск полупроводниковых фабрик — процесс, требующий нескольких лет. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что существенное облегчение дефицита и снижение цен станут заметны не раньше середины 2027 года. Полная нормализация рынка может затянуться до 2028 года и позже. До момента запуска новых мощностей структура предложения в магазинах будет диктоваться текущим дефицитом памяти, ограничивая выбор покупателей и поддерживая высокие цены на устройства.

Глобальный рынок смартфонов сталкивается не с временным спадом, а с фундаментальным перекроем экономической модели. То, что аналитики называют дефицитом памяти, на деле является результатом сознательного перераспределения ресурсов в пользу искусственного интеллекта. Производители чипов Samsung, SK hynix и Micron приняли жесткое решение: переориентировать заводы с выпуска стандартной памяти для телефонов на производство высокопроизводительной памяти HBM. Эти модули критически важны для дата-центров и приносят маржу, в разы превышающую прибыль от продажи памяти для смартфонов.

Цена этого выбора уже стала очевидной. Стоимость чипов NAND выросла на 100%, а контракты на оперативную память DRAM подорожали на 115–125% по сравнению с концом 2025 года [!] [!]. В результате доля затрат на память в себестоимости бюджетного телефона (до 400 долларов) достигла критических 64%. На процессор, экран, камеру и сборку остается менее трети бюджета. Производители больше не могут удерживать рентабельность, продавая устройства по старым ценам. Бюджетный сегмент, который ранее был локомотивом роста в развивающихся странах, рухнет на 22% в этом году. Общий объем поставок смартфонов в мире сократится на 12% [!].

Важный нюанс: Исчезновение дешевых телефонов — это не циклический спад, а следствие того, что индустрия выбрала, кому продавать чипы: нейросетям или массовому потребителю. Пока побеждают нейросети.

Механика ценового шока и новые реалии

Теряющие четко определены в этой схватке. В первую очередь страдают бренды, чья бизнес-модель строилась на высоких объемах продаж недорогих устройств. Компании Xiaomi (подразделения Redmi и POCO), OPPO, Vivo и группа Transsion (Tecno, Infinix) оказались в тупике. У них нет возможности маневрировать: компоненты для бюджетников уже лишены «лишней» начинки, и удешевить их дальше невозможно. У некоторых брендов осталось менее двух месяцев запаса памяти, что создает прямые риски для производства новых моделей [!].

Единственный теоретический выход — повышение розничных цен. Однако в сегменте до 400 долларов покупатели крайне чувствительны к стоимости. Рост цены с 150 до 220 долларов приводит к полному исчезновению спроса. Покупатель либо не покупает телефон вообще, либо продлевает жизнь старому устройству. В ответ на это производители начинают тихо сворачивать линейки дешевых моделей, чтобы сосредоточиться на более прибыльных нишах.

Для развивающихся рынков это означает замедление цифровизации. Миллионы людей, которые могли бы впервые получить доступ к мобильному интернету через недорогой смартфон, останутся без гаджета. Это создает социальный разрыв: доступ к технологиям становится привилегией, а не стандартом.

В среднем и премиум-сегментах ситуация выглядит иначе, но не лучше. Поставки устройств дороже 400 долларов ожидаются на уровне роста в 5,7%, однако производители вынуждены идти на компромиссы с качеством. Чтобы удержать цены, вендоры «урезают» характеристики. Вместо современных экранов с технологией LTPO OLED в субпремиум-моделях все чаще устанавливают более старые панели LTPS. Это позволяет сэкономить 3–5 долларов с каждого устройства.

Также наблюдается тенденция к использованию процессоров предыдущих поколений. Поскольку чип SoC остается самой дорогой частью телефона в ценовом диапазоне выше 600 долларов, повторное использование старых решений позволяет сократить расходы на 30–40%. Камерные модули также подвергаются оптимизации: убираются лишние объективы или заменяются сенсоры на менее дорогие. Даже флагманы, такие как iPhone 17 Pro или Galaxy S26 Ultra, не остаются в стороне. Рост цен на компоненты неизбежно передается покупателю, делая премиальные устройства еще дороже. Samsung уже повысил цены на линейку смартфонов Galaxy, планшетов и ноутбуков, перекладывая дополнительные издержки на конечных потребителей [!].

Стоит учесть: То, что кажется «оптимизацией» характеристик, на деле является прямым следствием дефицита. Покупатель платит за бренд, но получает устаревшие компоненты, потому что новые чипы ушли на обслуживание ИИ.

Долгосрочные контракты и горизонт восстановления

Срочного решения проблемы в ближайшее время не предвидится. Ключевой фактор, закрепляющий дефицит, — это долгосрочные контракты между гигантами ИИ (Google, Microsoft) и производителями памяти. Технологические компании фиксируют объемы закупок на годы вперед, направляя новые производственные мощности в первую очередь на свои специализированные процессоры. Это делает доступ к памяти для других игроков более сложным и дорогим, продлевая период дефицита для потребительского рынка вплоть до конца десятилетия [!].

Строительство полупроводниковых фабрик — процесс, требующий нескольких лет. Южная Корея, совместно с Samsung и SK hynix, анонсировала масштабные инвестиционные программы. Сроки запуска новых заводов сдвинуты на середину 2030-х годов, что ускоряет реализацию на 12 лет по сравнению с первоначальными планами, но это не решит проблему в краткосрочной перспективе [!]. Параллельно SK hynix ускоряет создание мощностей для передового монтажа, а Micron активно строит новые кампусы для производства DRAM в США и Японии.

Однако эти инвестиции не дадут мгновенного эффекта. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что существенное облегчение дефицита и снижение цен станут заметны не раньше середины 2027 года. Полная нормализация рынка может затянуться до 2028 года и позже. SK hynix прогнозирует, что значительное улучшение ситуации на рынке DRAM произойдет не ранее 2028 года [!]. До момента запуска новых мощностей структура предложения в магазинах будет диктоваться текущим дефицитом памяти.

Для бизнеса это означает необходимость пересмотра стратегий. Компании, зависящие от бюджетного сегмента, должны искать новые рынки или менять модель монетизации. Производителям среднего класса придется учиться продавать «старые» технологии как достаточные для большинства задач. Потребителям стоит привыкнуть к тому, что смартфон перестает быть расходным материалом, который можно менять раз в год.

На фоне этого: Рынок смартфонов входит в фазу стагнации, где рост цен и снижение доступности станут новой нормой на ближайшие три года. Эпоха дешевого и массового обновления гаджетов завершается.

Влияние на российский рынок

Глобальный тренд на исчезновение бюджетных смартфонов накладывается на специфическую ситуацию в России, создавая двойной удар для локальных потребителей. Импорт китайских смартфонов в РФ уже сократился более чем вдвое по стоимости за год [!]. Российский рынок, который ранее полагался на доступные модели от Xiaomi, OPPO и Vivo, сталкивается с тем, что эти бренды физически не могут производить устройства из-за отсутствия памяти и роста цен на компоненты.

Сокращение импорта усугубляется тем, что глобальный дефицит памяти делает оставшиеся поставки еще дороже. Производители, такие как Oppo, вынуждены повышать цены на свои устройства в России, чтобы компенсировать рост себестоимости и логистические издержки [!]. Это означает, что российские покупатели столкнутся не только с уменьшением выбора, но и с резким удорожанием доступных моделей. Сегмент смартфонов до 400 долларов, который был основой рынка в РФ, может практически исчезнуть, оставив потребителя перед выбором между дорогими флагманами и устаревшими устройствами.

В конечном счете, кризис памяти демонстрирует, как быстро технологический тренд может перевернуть привычную экономику. Искусственный интеллект требует ресурсов, и эти ресурсы забираются у массового потребителя. Пока заводы не начнут выпускать новые чипы, выбор будет ограниченным, а цены — высокими. Это не временная аномалия, а новая реальность, к которой придется адаптироваться всем участникам рынка.