Цены на DRAM взлетают: рынок памяти в кризисе

По данным Wccftech, цены на контракты по поставке памяти растут с рекордной скоростью. В текущем квартале цены на DRAM могут удвоиться, что связано с резким увеличением спроса. Это подтверждает отчет DRAMeXchange, который регулярно отслеживает динамику контрактных цен на динамическую оперативную память и флэш-память NAND.

Контрактные цены на DRAM выросли почти на 115–125% по сравнению с четвертым кварталом 2025 года. Micron первой подала предложение с такими условиями. Согласно информации, поставки DRAM в этом квартале будут сосредоточены в первую очередь на гипермасштабные компании, что связано с ростом потребности в серверной памяти.

Сдвиг спроса и баланс на рынке

Текущая ситуация на рынке памяти характеризуется тем, что спрос на DRAM всё больше смещается в сторону отрасли искусственного интеллекта. Основные заказчики — гипермасштабные платформы, производители чипов и серверные ODM-компании. Это приводит к тому, что рынок памяти становится «рынком продавца», где покупатели имеют ограниченные возможности для закупки больших объемов.

По оценкам TrendForce, цены на DRAM могут вырасти на 90–95% в этом квартале. Такой рост может серьёзно повлиять на стоимость потребительской электроники, особенно в условиях выхода новых ноутбуков на платформах Intel Panther Lake и AMD Gorgon Point. Аналогичная ситуация наблюдается и на рынке графических процессоров, где модули GDDR, вероятно, будут следовать той же тенденции роста цен, что и DRAM.

i

Создано специально для ASECTOR

Концептуальное изображение

Перспективы и ограничения предложения

Micron уже заявила, что расширение мощностей не даст заметного эффекта до 2028 года. В то же время поставщики скептически относятся к тому, чтобы резко увеличивать производство DRAM, что означает, что дефицит может сохраняться в течение нескольких кварталов.

Ситуация на рынке вынуждает некоторые крупные производители ПК рассматривать возможность интеграции памяти китайского производства в свои продукты, так как других вариантов на данный момент практически нет. Это подчеркивает масштаб кризиса и необходимость поиска альтернативных источников поставок.

Таким образом, рост цен на DRAM и связанное с этим изменение структуры спроса требует от участников рынка оперативной адаптации и пересмотра стратегий закупок.

Рост цен на память: за кем стоит выигрыш, и кто теряет

Перекосы в спросе и новые реалии рынка

Спрос на динамическую оперативную память (DRAM) резко сдвинулся в сторону отрасли искусственного интеллекта и серверных решений. Это означает, что основные покупатели — гипермасштабные компании, производители чипов и ODM-производители серверов. Такой сдвиг меняет баланс на рынке: он становится «рынком продавца», где покупатели теряют возможность влиять на цены и объемы закупок.

Важный нюанс: Резкое смещение спроса в сторону ИИ и серверов делает рынок памяти менее устойчивым к колебаниям. Производители, такие как Micron, теперь контролируют не только объемы, но и темпы распределения ресурсов. Это создает риски для тех, кто зависит от стабильных поставок, например, производители потребительской электроники.

Micron зафиксировала рекордный квартальный доход в размере $13,64 млрд, что на 56,7% выше аналогичного периода прошлого года. Рост объясняется увеличением спроса на память в сегменте дата-центров, где DRAM играет ключевую роль. Компания связывает этот тренд с ростом потребностей ИИ-индустрии, что подтверждает доминирование производителей в условиях дефицита [!].

Системные последствия и цепочки влияния

Рост цен на DRAM неизбежно отразится на стоимости конечных продуктов — ноутбуков, серверов и, в перспективе, видеокарт. Особенно это касается новых платформ, таких как Intel Panther Lake и AMD Gorgon Point. Увеличение цен на модули памяти может замедлить обновление линеек устройств и снизить их доступность для конечных пользователей.

Microsoft, не заключившая достаточное количество долгосрочных контрактов на поставку памяти, оказалась особенно уязвимой перед этим дефицитом, что может привести к повышению цен на Xbox Series X и Series S. Это подчеркивает, что влияние дефицита не ограничивается лишь компьютерами и смартфонами, но затрагивает и рынок игровых консолей [!].

Также стоит учитывать, что на рынке графических процессоров аналогичная ситуация может коснуться и модулей GDDR. Рост цен на память — это не только увеличение стоимости компонента, это системный сдвиг, который влияет на всю цепочку поставок и конечную стоимость устройств.

AMD уведомила партнёров о повышении цен на видеокарты, связанном с ростом стоимости оперативной памяти. Это касается всей линейки графических решений, включая игровые и профессиональные модели. Дефицит DRAM и сокращение выпуска производителями усугубили ситуацию, что привело к росту затрат на производство видеокарт [!].

Важный нюанс: Резкий рост цен на DRAM может сработать как катализатор для повышения цен на конечные продукты, особенно в сегменте, где память составляет значительную долю себестоимости. Это может привести к снижению темпов обновления продуктов и сокращению доступности новых решений для массового рынка.

Российский контекст и альтернативы

Для российского рынка рост цен на память и ограниченность поставок создают дополнительные сложности. В условиях санкций и ограничений доступа к западным компонентам, некоторые производители ПК уже рассматривают возможность использования памяти китайского производства. Это не только подчеркивает масштаб текущего кризиса, но и указывает на необходимость поиска альтернативных источников поставок.

Китайские стартапы, такие как Iluvatar CoreX, разрабатывают собственные архитектуры для конкуренции с NVIDIA. Эти решения позиционируются как альтернатива западным поставщикам, обеспечивая высокую плотность вычислений и производительность. Однако масштабирование ограничено из-за недостатка мощностей полупроводниковой промышленности. Для российского бизнеса такие архитектуры могут стать важной альтернативой при условии их технической и экономической применимости [!].

Однако, даже если альтернативные поставщики становятся доступнее, качество и надежность продукции могут отличаться. Это требует дополнительных усилий по адаптации и тестированию компонентов, что может увеличить сроки выхода новых продуктов на рынок.

Перспективы и долгосрочные тренды

Micron уже подчеркивала, что расширение мощностей не даст заметного эффекта до 2028 года. Это означает, что дефицит и высокие цены могут сохраняться на протяжении нескольких кварталов. Производители, в свою очередь, скептически относятся к резкому увеличению объемов производства, что усугубляет ситуацию.

DRAM-память сталкивается с дефицитом, который не устранится ранее 2028 года, из-за резкого роста спроса со стороны центров обработки данных и приложений искусственного интеллекта. Более 50% общего рынка DRAM теперь приходится на эти сегменты, что заставило производителей перераспределять производственные ресурсы. Производственные сложности, такие как необходимость перенастройки оборудования для выпуска памяти разной плотности, снижают общий объем выпуска. Расширение мощностей не даст результата в ближайшие годы, так как строительство и запуск новых фабрик требует нескольких лет [!].

Важный нюанс: Такой сценарий может стать привычной реальностью, если спрос на память в сегменте ИИ и серверов продолжит расти. Это заставит участников рынка пересматривать стратегии закупок, увеличивать резервы компонентов и искать альтернативные решения для снижения зависимости от ключевых поставщиков.

К 2030 году доля серверной памяти в общем объеме рынка DRAM вырастет с 38% до 53%. Это указывает на структурный сдвиг в отрасли, где традиционные сегменты потребительской электроники становятся второстепенными. Можно развить мысль о том, как это влияет на стратегии производителей, их отношения с потребителями и долгосрочные инвестиции в R&D [!].

В долгосрочной перспективе, если тенденция сохранится, можно ожидать ускоренного развития технологий, позволяющих снизить потребность в традиционной DRAM — например, переход к более эффективным архитектурам памяти или интеграции памяти непосредственно в процессоры.