NAND-память подорожала вдвое: производители ушли в ИИ-серверы
Цены на NAND-память удвоились за полгода, а к весне 2026 года прогнозируется новый скачок на 40% из-за перенаправления мощностей производителей под нужды ИИ-серверов.
Цены на NAND-память выросли более чем в два раза за полгода, а во втором квартале 2026 года ожидается новый скачок стоимости на 40%. Причина одна: производители чипов перенаправили основные мощности с выпуска стандартной памяти для смартфонов и ноутбуков на создание компонентов для серверов искусственного интеллекта.
Почему память стала дороже железа
Рынок NAND пережил структурный сдвиг. До конца 2025 года цена на чипы росла умеренно, но в третьем квартале динамика ускорилась: стоимость DRAM подскочила на 171,8% год к году, а NAND — более чем на 90% за один квартал. К январю 2026 года рынок памяти в целом (DRAM и NAND) оценивался в $5516 млрд, показав рост на 134%.
Механизм простой: ИИ-серверам нужны огромные объемы данных для обучения моделей. Для этого требуются специализированные накопители и оперативная память HBM (High Bandwidth Memory). Samsung, SK hynix и Kioxia решили, что выпускать высокоприбыльную память для дата-центров выгоднее, чем производить стандартные SSD для потребительской электроники.
Производители памяти фактически перестали быть поставщиками «всего для всех». Они стали диктовать условия тем, кто готов платить больше за приоритет в очереди на производство.
Кто платит за ИИ-бум
Первым удар приняли на себя производители потребительской электроники. Sony и Nintendo рассматривали перенос релизов устройств или повышение их цен из-за нехватки компонентов. Apple столкнулась с угрозой для маржинальности iPhone: затраты на память для новой модели могут вырасти почти на $60 по сравнению с предыдущим поколением. Компания потеряла прежний рычаг влияния на поставщиков, так как теперь конкурирует за чипы с гигантскими облачными провайдерами.
В России ситуация усугубляется зависимостью от импорта. Компании, выпускающие технику или собирающие ПК, вынуждены закладывать в бюджеты рост издержек. Это приводит к одному из двух последствий:
- Рост розничных цен на твердотельные накопители (SSD).
- Снижение объема памяти в бюджетных устройствах (например, смартфоны с меньшим количеством гигабайт встроенной памяти).
Xiaomi уже отреагировала на этот тренд: цена базовой версии Redmi K90 выросла до 2599 юаней именно из-за подорожания NAND и DRAM.
Риски для бизнеса и стратегия закупок
Дефицит не временный сбой, а долгосрочная тенденция. По оценкам экспертов, он сохранится минимум до второй половины 2027 года, а некоторые прогнозы указывают на 2030–2035 годы, если производители не начнут массово строить новые фабрики. Инвестиции в новые мощности NAND замедлились, так как компании опасаются падения спроса после ИИ-бума и предпочитают максимизировать прибыль сейчас.
Для бизнеса это означает конец эры «купил дешево, когда подешевело». Рынок переходит к модели предоплаты и долгосрочных контрактов. Western Digital, например, уже формирует 89% выручки за счет дата-центров и заключает многолетние соглашения с крупными клиентами, чтобы стабилизировать доходы.
Что делать компаниям в 2026 году:
- Заключать долгосрочные контракты. Спотовый рынок (покупка «здесь и сейчас») стал дорогим и нестабильным. Предоплата за будущие партии — единственный способ гарантировать наличие компонентов.
- Пересматривать конфигурации техники. Если маржа не позволяет компенсировать рост цены NAND, лучше сократить объем памяти в устройстве, чем поднимать цену до уровня, отпугивающего клиента.
- Учитывать риски сбоев поставок. Планируемая забастовка в Samsung может снизить выпуск NAND еще на 4%. Это дополнительный аргумент держать страховочные запасы критически важных компонентов.
Прогноз
Если текущая политика производителей по приоритизации ИИ-сектора сохранится, то к 2027 году стандартная NAND-память станет нишевым продуктом с высокой маржой, доступным в основном для корпоративных клиентов. Потребительский рынок будет вынужден адаптироваться к более низким объемам памяти в устройствах или переносить хранение данных на облачные сервисы и HDD, которые также дорожают из-за общего дефицита компонентов. Вероятно, что мелкие производители электроники, не способные конкурировать за чипы с гиперскейлерами, будут вынуждены покинуть рынок или полностью перейти на OEM-модели без собственной разработки накопителей.
🤖 Сводка сформирована на основе фактов из Календаря и обновляется при поступлении новых данных.
📅 Последнее обновление сводки: 1 сентября 2026.
