Цены на чипы NAND выросли вдвое из-за спроса на SSD для ИИ

По данным Tomshardware, на рынке памяти наблюдается необычайный рост цен на чипы NAND, вызванный увеличением спроса на SSD в условиях перехода от HDD к более быстрым накопителям в центрах обработки данных. Рост связан с ускорением внедрения ИИ, который требует больших объемов и оперативности хранения данных.

Рост цен и дефицит

Цены на чипы NAND за последние шесть месяцев увеличились более чем в два раза. Например, 1 ТБ чип TLC, стоивший в июле $4,80, сейчас стоит $10,70. Это приводит к значительным затратам для конечных пользователей, собирающих новые ПК, и к перераспределению приоритетов у производителей.

Рынок и стратегия Phison

Phison — один из ключевых игроков на рынке — сообщил, что вся производственная мощность на 2026 год уже распределена. По словам гендиректора компании Кхин-Сенга Пуа, дефицит NAND сохранится на протяжении нескольких лет, поскольку производители не спешат вкладывать в новые мощности. Новые линии, способные удовлетворить растущий спрос, не будут готовы до конца 2027 года.

Динамика бизнеса

В третьем квартале 2025 года Phison показал рекордный доход в размере 18,14 млрд NT$ (около 560 млн USD), что на 30% больше, чем годом ранее. Уровень оборачиваемости запасов составил 224 дня, что указывает на высокую степень зависимости от долгосрочных заказов. Основная часть запасов компании направлена на нерозничные рынки.

Приоритеты и сегменты

Компания намерена фокусироваться на сегменте серверных SSD, поскольку он приносит более высокую прибыль. В третьем квартале 2025 года этот сегмент составил до 30% всех продаж. SanDisk, другой крупный игрок, также повысил цены на NAND на 50%.

Следствия для отрасли

Рост цен и дефицит влияют на всю цепочку поставок. Например, QLC NAND, который часто используется как альтернатива HDD, уже имеет срок ожидания заказов в два года. Это указывает на то, что текущая ситуация станет новой нормой, при которой высокие цены и длительные сроки поставок будут характерны для ближайших лет.

Интересно: Каким образом бизнес сможет адаптироваться к постоянному дефициту NAND, если инвестиции в новые производственные мощности отстают от роста спроса?

Рост цен на NAND: за кем выгоды, и как это изменит рынок

Растущий спрос и ограниченные мощности

Рынок NAND-памяти переживает значительный рост цен, вызванный увеличением спроса на SSD, особенно в центрах обработки данных. Это связано с переходом от HDD к более быстрым накопителям и ускорением внедрения ИИ, который требует высокой скорости и объема хранения данных. Рост цен на NAND-чипы за последние шесть месяцев превысил 100%. Например, 1 ТБ чип TLC, стоивший в июле $4,80, сейчас стоит $10,70. Это приводит к увеличению затрат для конечных пользователей и перераспределению приоритетов у производителей. В таких условиях выгоды сосредотачиваются у тех, кто контролирует производственные мощности и поставки.

Дополнительные данные из блоков показывают, что ситуация в сфере памяти не ограничивается NAND. Цены на DRAM также выросли на 170% в третьем квартале 2025 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Это связано с ростом спроса на оборудование для искусственного интеллекта. Производители перераспределяют мощности в сторону более сложных видов памяти, что может вызвать дефицит и рост цен на потребительские модули DDR5 в 2026 году [!]. Такие тенденции усиливают давление на всю цепочку поставок, особенно на сегменты, где память является ключевым компонентом.

Phison: стратегия и выгода в условиях дефицита

Компания Phison, один из ключевых игроков на рынке, уже распределила всю производственную мощность на 2026 год. Гендиректор Кхин-Сенг Пуа отмечает, что дефицит NAND сохранится на протяжении нескольких лет, так как производители не спешат вкладывать средства в новые мощности. Новые линии, способные удовлетворить растущий спрос, не будут готовы до конца 2027 года. Это подтверждается и прогнозами Phison, которые указывают, что дефицит NAND-памяти может сохраняться в течение десяти лет, если производственные мощности не будут расширены в необходимом темпе [!].

В третьем квартале 2025 года Phison показал рекордный доход в размере 18,14 млрд NT$ (около 560 млн USD), что на 30% больше, чем годом ранее. Высокий уровень оборачиваемости запасов (224 дня) указывает на зависимость от долгосрочных заказов. Основная часть запасов направлена на нерозничные рынки, что подчеркивает стратегическое фокусирование на крупных заказчиках.

Компания намерена сосредоточиться на сегменте серверных SSD, поскольку он приносит более высокую прибыль. В третьем квартале этот сегмент составил до 30% всех продаж. Другой крупный игрок, SanDisk, также повысил цены на NAND на 50%, что подтверждает общую тенденцию. Важно отметить, что SanDisk разрабатывает технологию HBF (High Bandwidth Flash), которая может предложить новое решение для рынка памяти, объединяя преимущества HBM и 3D NAND. Однако реализация этой технологии начнётся не ранее 2030 года [!].

i

Создано специально для ASECTOR

Концептуальное изображение

Долгосрочные последствия и адаптация

Рост цен и дефицит влияют на всю цепочку поставок. Например, QLC NAND, который часто используется как альтернатива HDD, имеет срок ожидания заказов в два года. Это указывает на то, что текущая ситуация станет новой нормой, при которой высокие цены и длительные сроки поставок будут характерны для ближайших лет.

Для бизнеса, особенно в России, где развитие ИИ и цифровизация активно продвигаются, подобные тенденции требуют пересмотра стратегий закупок и хранения данных. Решение может заключаться в увеличении инвестиций в локальные мощности или переходе на более устойчивые альтернативы, например, на базе оптической памяти или гибридных систем хранения.

Дополнительные данные из блоков демонстрируют, что дефицит компонентов усиливает роль SSD в хранении данных. Рост спроса на мощности для искусственного интеллекта привел к задержкам поставок серверных жёстких дисков, из-за чего компании переходят на SSD на основе QLC NAND. Выбор QLC позволяет сохранить низкую стоимость и достаточную долговечность для холодного хранения данных. Однако спрос на QLC NAND вырос настолько резко, что производственные мощности загружены до 2026 года, что может привести к повышению цен на SSD, особенно в бюджетном сегменте [!].

Глобальные факторы и регулирование

Новые факторы, такие как геополитические ограничения, также влияют на рынок NAND. Например, США рассматривает замену разовых разрешений на поставки литографического оборудования для фабрик Samsung и SK hynix в Китае на годовые лицензии. Это затруднит оперативное реагирование на поломки и ремонт, что может повлиять на выпуск памяти NAND. Ранее компании пользовались упрощённой процедурой, но теперь им нужно ежегодно подавать заявки с указанием оборудования. Меры направлены на контроль доступа Китая к передовым технологиям, включая 3D NAND с 128 и более слоями [!].

Такие ограничения на поставки оборудования влияют на стабильность производства NAND, что, в свою очередь, усиливает давление на рынок. Это подчеркивает важность в разнообразии поставщиков и гибкость в цепочках поставок, особенно для компаний, стремящихся к снижению рисков.

Важный нюанс: Рынок NAND демонстрирует, как ограниченные производственные мощности и резкий рост спроса могут создать долгосрочные дисбалансы. Это требует не только финансовой подготовки, но и стратегического планирования с учетом смены «новой нормы» в цепочке поставок.