AI-центры сократили рынок памяти: дефицит и цены взлетели
Компания «Adata» зафиксировала сокращение поставок DRAM, NAND-памяти и жёстких дисков из-за роста спроса со стороны AI-центров, потребляющих до 90% компонентов. Это привело к дефициту в потребительской электронике и увеличению цен на компоненты на 20–30% за полгода.
По данным отраслевого анализа, глобальный рынок памяти и накопителей переживает необычайную ситуацию. Компания Adata зафиксировала резкое сокращение поставок DRAM, NAND-памяти и жестких дисков. Причиной стало резкое увеличение спроса со стороны облаков, где AI-центры потребляют до 90% производимых компонентов. Председатель компании Симон Чен подчеркнул, что уровень запасов у поставщиков упал до двух-трех недель, в то время как ранее он составлял два-три месяца.
Рыночные сдвиги
SK hynix, Samsung, Micron, Kioxia и Western Digital перераспределяют объемы в пользу AI-проектов. Это привело к дефициту в потребительской электронике: смартфоны, телевизоры, консоли и автомобили сталкиваются с проблемами компонентной базы. Adata, обладающая 5% рынка памяти и 11% рынка SSD, получила инструкции «продавать с осторожностью» и «приоритетно обслуживать лояльных клиентов».
| Показатель | Q2 2025 | Изменение |
|---|---|---|
| Доход от DRAM | +17,1% | к предыдущему кварталу |
| Доход от SSD | +12,7% | к предыдущему кварталу |
| Курс акций Adata | Рекордный максимум | с августа 2025 |
Цепочка реакций
Спрос на SSD растет из-за дефицита жестких дисков. Это усугубляет нехватку NAND-памяти. Производители процессоров и GPU, включая NVIDIA и AMD, начали взимать премиальные за топовые чипы. Эксперты отмечают, что цены на компоненты выросли на 20-30% за последние полгода.
Интересно: Как изменится баланс между AI-инфраструктурой и потребительскими устройствами, если дефицит компонентов сохранится в течение следующего года?
Резонансный сдвиг в цепочке поставок: когда AI-инфраструктура переходит в режим «выживания»
Масштабные заказы и стратегические альянсы: как AI-гиганты формируют рынок
OpenAI закупает 40% мировой памяти для своего проекта Stargate, заключив соглашения с SK hynix и Samsung. Это подтверждается данными, согласно которым потребность в DRAM-пластинах оценивается в 900 000 единиц в месяц, что составляет значительную долю глобального производства [!]. В рамках той же стратегии AMD подписала многолетний контракт на поставку вычислительных мощностей, включая возможность приобретения до 160 млн акций AMD [!]. Такие сделки демонстрируют, как крупные заказчики формируют рыночные приоритеты, перераспределяя ресурсы в пользу AI-инфраструктуры.
Для производителей памяти это означает двойную задачу: удовлетворить запросы AI-центров с высокой маржинальностью и сохранить позиции в потребительском сегменте. SK hynix, например, перенаправила инвестиции с NAND-памяти на HBM, что укрепляет ее позиции в сегменте, востребованном дата-центрами [!]. Это указывает на долгосрочную стратегию адаптации к изменяющемуся спросу.
Дефицит как катализатор технологических сдвигов
Дефицит NAND-памяти сохранится в течение 10 лет, что ускоряет переход от HDD к SSD. Это подтверждается как снижением инвестиций в NAND-производство, так и ростом цен на компоненты: Samsung повысила цены на DRAM на 30% и NAND на 5–10% [!]. В таких условиях производители, такие как Kioxia, разрабатывают решения с рекордными характеристиками, например, модуль флеш-памяти на 5 ТБ со скоростью до 64 ГБ/с [!].
Параллельно развиваются специализированные решения для AI. Micron и TSMC сотрудничают над HBM4E, который планируется запустить в 2027 году. Это позиционируется как ответ на потребности GPU-производителей, таких как Nvidia, которые разрабатывают чипы с поддержкой до 1 ТБ памяти [!]. Такие инновации формируют новую экосистему, где стандарты хранения данных будут определяться требованиями AI.
Глобальные инвестиции и национальные стратегии: баланс между зависимостью и независимостью
Триллионы инвестиций в AI-инфраструктуру со стороны Oracle, Meta⋆ и Microsoft создают давление на энергетические системы и цепочки поставок [!]. Это усиливает тенденцию к концентрации ресурсов в крупных корпорациях, которые, в свою очередь, заключают партнерства с производителями компонентов. Например, Samsung участвует в национальной стратегии Южной Кореи, стремясь снизить зависимость от иностранных решений, но пока полагается на чипы Nvidia и центры AWS [!].
Для России ключевой задачей становится адаптация к глобальным сдвигам. Компании, зависящие от импорта памяти, должны:
- Увеличить запасы критических компонентов, если экономически оправдано.
- Пересмотреть стратегию закупок, акцентируя внимание на надежных поставщиках с долгосрочными контрактами.
- Исследовать альтернативные технологии, такие как оптические накопители, которые могут стать резервным решением в будущем.
Долгосрочные риски и возможности для рынка
Дефицит компонентов может привести к двум рискам:
- Снижение скорости обучения моделей из-за нехватки памяти, что замедлит развитие AI.
- Утечка рынка в страны с альтернативными технологиями, такими как оптическая память или 3D-хранилища.
Для производителей памяти ключевым фактором станет способность масштабировать мощности и адаптироваться к новым стандартам. Например, Samsung уже сокращает выпуск устаревающих чипов DDR4, уступая место DDR5 и LPDDR6 [!]. Это указывает на необходимость постоянного обновления портфеля продукции для поддержания конкурентоспособности.
Важный нюанс: Глобальный дефицит может стать катализатором для инвестиций в локальные технологии хранения данных. Однако переход к новым стандартам потребует как капитала, так и времени — ресурсов, которые Россия пока не готова выделить.
