Память взрывается в цене: как дефицит превращается в кризис для производителей

По данным Wccftech, в первом квартале 2026 года цены на память и NAND выросли более чем на 90% по сравнению с уровнем четвертого квартала 2025 года. В следующем квартале ожидается дополнительный рост на 15–20%. Отчет компании Counterpoint, основанный на собственном трекере цен на память, подтверждает эти тенденции и указывает на сохраняющийся дефицит DRAM и NAND на рынке.

Цены на память достигли исторических максимумов. В частности, DDR5-модули в премиум-сегменте подорожали в 3–5 раз по сравнению с ценами в конце 2025 года. Аналогичная динамика наблюдается и на рынке NAND, где рост цен сопоставим с ростом цен на память. Такие изменения влияют как на потребительский, так и на серверный рынки.

Динамика цен в четвертом квартале 2025 года и в первом квартале 2026 года

В четвертом квартале 2025 года цены на память для ПК выросли на 35%, а NAND — на 20%. На рынке серверов рост был более значительным: цены на память увеличились на 76%, а на NAND — на 60%. В первом квартале 2026 года эти цифры выросли до 90% и 100% соответственно для ПК и до 98% и 90% — для серверов.

Рост цен связан с повышенным спросом на компоненты, в первую очередь, для ИИ-приложений. Увеличение объема заказов на память и NAND создает дополнительное давление на рынок, что, в свою очередь, усугубляет дефицит. В условиях неопределенности прогнозы на второй квартал остаются ориентировочными, но эксперты ожидают, что рост продолжится.

Влияние на производителей и потребителей

По оценкам аналитиков, повышение цен на компоненты создает двойную нагрузку на производителей устройств. С одной стороны, растут затраты на комплектующие, с другой — снижается платежеспособность потребителей. В результате спрос может снизиться, особенно в среднем и массовом сегментах.

Для минимизации рисков производители рассматривают стратегии, включая сокращение объема памяти в устройствах или акцент на премиум-моделях. Такой подход позволяет компенсировать рост цен за счет увеличения добавленной стоимости.

Рентабельность памяти достигла рекордных уровней. В четвертом квартале 2025 года операционные маржи DRAM превысили 60%, впервые обогнав маржи HBM. В первом квартале 2026 года ожидается, что DRAM-маржи установят исторический максимум. Эксперты отмечают, что такие показатели могут стать новой нормой, но при этом могут снизить устойчивость рынка в случае следующего спада.

Перспективы и сценарии развития

Несмотря на сообщения о стабилизации цен, большинство отраслевых участников прогнозируют, что рост продолжится до 2027 года. Нормализация ожидается в первой половине 2028 года. В краткосрочной перспективе рост цен сохраняется, и рынок пока не демонстрирует признаков стабилизации.

В условиях дефицита и высоких цен, китайские решения рассматриваются как потенциальный выход для ряда участников рынка. Однако, как отмечают эксперты, переход на альтернативные поставщиков требует тщательного анализа совместимости и качества компонентов.

Ключевые участники и решения

• Counterpoint — исследовательская компания, предоставившая данные о росте цен на память и NAND.
• DRAM — тип оперативной памяти, цены на которую достигли исторического максимума.
• NAND — тип флэш-памяти, цены на которую также резко выросли.
• HBM — высокопроизводительная память, ранее демонстрировавшая более высокую маржу, чем DRAM.
• DDR5 — новый стандарт оперативной памяти, цены на которую увеличились в несколько раз.
• OEM — производители устройств, вынужденные пересмотреть стратегии закупок.
• LPDDR5 — энергоэффективная память, которая становится предпочтительной в условиях высоких цен.
• Jeongku Choi — старший аналитик, подчеркнувший влияние роста цен на спрос и маржинальность.

Рынок памяти: как ИИ-инфраструктура меняет баланс сил

Перераспределение ресурсов в пользу ИИ

Резкий рост цен на память и NAND в первом квартале 2026 года стал не просто следствием сезонных колебаний, а результатом глубокого сдвига в структуре спроса. Рост спроса на компоненты для ИИ-инфраструктуры создал дефицит, который затронул не только серверные решения, но и потребительский рынок. В условиях ограниченных производственных мощностей и перераспределения ресурсов, ключевые игроки, такие как Samsung, SK hynix и Micron, перенастроили стратегии, сократив выпуск памяти для ПК и мобильных устройств. Это подтверждается данными, согласно которым цены на контракты по поставке DRAM выросли на 115–125% по сравнению с концом 2025 года [!].

Каскадное влияние на рынок

Дефицит памяти создал каскадное влияние на цепочку поставок. Например, компания NVIDIA отложила запуск новых потребительских GPU, включая RTX 50 SUPER-серию, из-за сокращения поставок DRAM [!]. Это привело к ограничению доступа к высокопроизводительным графическим картам, что, в свою очередь, сказалось на ценах и доступности готовой продукции. В аналогичной ситуации оказались и другие производители, такие как AMD, которые также начали пересматривать стратегии ценообразования в связи с ростом себестоимости компонентов [!].

i

Создано специально для ASECTOR

Концептуальное изображение

Влияние на потребительский сегмент

Дефицит памяти и NAND начал ощущаться и на массовом рынке. Например, компания Xiaomi срочно снизила цены на смартфон Redmi K90 в версии с 512 ГБ встроенной памяти, но повысила цену на базовую версию, объяснив это ростом стоимости компонентов [!]. Это указывает на то, что дефицит влияет не только на ПК и серверы, но и на мобильные устройства, что может изменить поведение потребителей и стратегии производителей в этом сегменте.

Стратегии адаптации

В условиях дефицита производители ищут пути к минимизации рисков. Например, компания Lenovo увеличила запасы памяти на 50%, чтобы сохранить контроль над себестоимостью и стабильность цен [!]. Это позволяет ей сохранять конкурентоспособность, в отличие от других, которые зависят от колебаний рынка. Другие производители рассматривают возможность перехода на премиум-сегмент, где можно компенсировать рост затрат за счет увеличения добавленной стоимости.

Перспективы и сценарии развития

Эксперты прогнозируют, что дефицит памяти сохранится до 2028 года, что требует от бизнеса адаптации к новой реальности. Расширение производственных мощностей требует времени, и даже при значительных инвестициях, как у SK hynix, эффект будет ощущаться не ранее 2027 года [!]. Это подчеркивает необходимость пересмотра подходов к планированию, закупкам и управлению запасами.

Выводы

Рынок памяти переживает переход от цикличности к новой модели, где дефицит и высокие цены становятся не исключением, а правилом. Для бизнеса, зависящего от высокотехнологичных компонентов, важно пересмотреть стратегии резервирования и диверсификации поставщиков. Это особенно актуально для тех, кто развивает собственные ИИ-инициативы, где доступ к памяти — ключевой фактор успеха.