Samsung и SK hynix ускоряют рост прибыли из-за дефицита памяти
Рост цен на оперативную и флэш-память ускоряет рост прибыли Samsung и SK hynix, которые могут превзойти ожидания по операционной прибыли в 2026 году. Рынок потребительской электроники сталкивается с ростом затрат на компоненты, что может снизить объёмы поставок и спровоцировать изменения в конфигурациях устройств.
Возросшие цены на память ускоряют рост прибыли Samsung и SK hynix
По данным Wccftech, рост цен на планки оперативной памяти (DRAM) и флэш-память (NAND) оказывает значительное влияние на финансовые показатели ключевых производителей. Компании Samsung и SK hynix получают прибыль в условиях дефицита, что, согласно прогнозам, ускорит достижение ими целевых показателей.
Ранее ожидавшаяся прибыль Samsung в 2026 году составляла 90–100 триллионов вон ($62–$69 млрд). Однако прогноз был пересмотрен вверх: теперь ожидается, что компания получит 107,612 триллионов вон ($73 млрд). При этом SK hynix может заработать 93,843 триллиона вон ($63,8 млрд). В совокупности обе компании могут получить годовую операционную прибыль в размере $136 млрд.
Рынок потребительской электроники сталкивается с последствиями
Рост цен на компоненты памяти влияет на стоимость готовой продукции. По оценке Counterpoint Research, увеличение стоимости компонентов может поднять долю затрат на материалы (Bill of Materials, BoM) в смартфонах до 25%, что, в свою очередь, может снизить объём поставок на 2,6% в 2026 году.
Производители мобильных устройств вынуждены пересматривать параметры своих продуктов. В частности, в сегменте бюджетных смартфонов могут появиться модели с минимальным объёмом оперативной памяти — 4 Гб. С другой стороны, в устройствах премиум-класса, возможно, снова вернутся к поддержке microSD-карт.
В сегменте ноутбуков производители, включая Acer, Dell и ASUS, уже рассматривают возможность установки 8 Гб оперативной памяти как стандартной конфигурации. Это связано с тем, что дефицит DRAM заставляет пересмотреть подходы к комплектации устройств.
Цепочки поставок и производственные планы пересматриваются
Дефицит памяти также затрагивает другие сегменты. Например, NVIDIA сократила объёмы производства графических карт серии RTX 5000, учитывая текущую ситуацию на рынке. В то же время Samsung планирует достичь прибыльности в сегменте контрактного производства (foundry business) к 2027 году, что также связано с текущими рыночными условиями.
Интересно: Каковы будут долгосрочные последствия для производителей потребительской электроники, если дефицит памяти сохранится и в 2026 году, и как это повлияет на стратегии ценообразования и продуктовой линейки?
Рост цен на память: кто выигрывает, а кто платит
Внутренняя динамика рынка памяти
Рост цен на DRAM и NAND — это не только финансовый фактор, а системное изменение, которое меняет баланс сил в отрасли. Samsung и SK hynix, обладая контрольными позициями в производстве, получают возможность не только увеличивать прибыль, но и ускорять реализацию стратегических целей. Это включает в себя сдвиги в сторону более сложных и прибыльных решений, таких как HBM и DDR5, где спрос со стороны дата-центров и ИИ-инфраструктуры остаётся стабильно высоким.
Ключевое отличие от предыдущих периодов — это сдерживание роста мощностей. Компании, как показывает практика, не спешат расширять производство, чтобы избежать избыточного предложения и сохранить высокие цены. Это стратегия, которая позволяет поддерживать стабильность на рынке и предотвращает резкие колебания цен в будущем. Например, Samsung не планирует ускоренное расширение мощностей, опираясь на опыт пандемии и текущий высокий спрос со стороны ИИ-сектора. Вместо этого компания использует стратегию капиталовложений (CAPEX), направленную на баланс между спросом и ценой [!].
Цепочки поставок под давлением
Рынок потребительской электроники сталкивается с последствиями дефицита памяти. Рост цен на компоненты влияет не только на стоимость готовой продукции, но и на стратегии производителей. Например, компании Acer, Dell и ASUS уже рассматривают установку 8 Гб оперативной памяти как стандартную конфигурацию для ноутбуков, чтобы снизить затраты и обеспечить стабильность поставок [!].
В сегменте смартфонов производители, такие как Xiaomi, OPPO и Vivo, сталкиваются с дефицитом памяти и вынуждены сокращать закупки. Это связано с тем, что крупные заказчики, включая NVIDIA, готовы платить на 30% больше за те же компоненты, что вынудило производителей перераспределить ресурсы в свою пользу. В результате, стоимость новых смартфонов может увеличиться на сотни долларов [!].
Долгосрочные последствия для отрасли
Если дефицит памяти сохранится в 2026 году, это может стать поворотным моментом для рынка. Производители будут вынуждены пересматривать не только технические, но и стратегические параметры. Например, NVIDIA уже сокращает производство графических карт RTX 5000, что указывает на перераспределение ресурсов и приоритетов [!].
Для российского рынка это может означать более высокие цены на электронику, а также смещение фокуса от массового потребления к нишевым решениям. В условиях ограниченного доступа к компонентам и высоких цен на импорт, локализация производства и адаптация под внутренние условия становятся всё более актуальными. Это может ускорить переход к более устойчивым и менее зависимым цепочкам поставок, что в долгосрочной перспективе может укрепить позиции тех, кто сможет адаптироваться.
Стратегические изменения у ключевых игроков
Samsung и SK hynix не только перераспределяют мощности в сторону более прибыльных сегментов, но и укрепляют свои позиции на рынке HBM. Например, Samsung активно развивает производство 12-слойной HBM3E, которая востребована у ведущих производителей GPU [!]. В то же время SK hynix планирует восьмикратно увеличить производство 1c DRAM к 2026 году, доведя объём выпуска в месяц с 20 000 до 140 000 единиц [!].
Важный нюанс: Samsung также рассматривает возможность прекращения производства SSD-накопителей с интерфейсом SATA после выполнения текущих контрактов. Это решение может повлиять на доступность и стоимость SSD-устройств, особенно в сегменте бюджетных решений, где SATA-накопители остаются востребованными [!].
Перспективы для потребителей и производителей
Для потребителей рост цен на память означает увеличение стоимости готовой продукции. Например, Lenovo увеличивает запасы оперативной памяти, превышающие обычный уровень на 50%, чтобы сохранить контроль над себестоимостью в условиях роста цен на DDR5 [!]. Это позволяет компании поддерживать стабильную ценовую политику, в отличие от конкурентов, зависящих от колебаний рынка.
Для производителей, таких как AMD, рост цен на память приводит к необходимости пересмотра стратегий. Компания уведомила партнёров о повышении цен на видеокарты, связанном с ростом стоимости оперативной памяти. Это касается всей линейки графических решений, включая игровые и профессиональные модели [!].
Заключение
Рост цен на память — это не только краткосрочная выгода для производителей, но и стратегическая перезагрузка, которая меняет баланс сил в отрасли. Тех, кто не успеет адаптироваться, рынок может просто обойти. Для российского бизнеса важно учитывать эти изменения, чтобы минимизировать риски и сохранить конкурентоспособность.
Источник: wccftech.com
