NVIDIA уходит из Китая: санкции США лишают рынок ИИ $41 млрд

По данным интервью Джэна Хуанга, главы NVIDIA, доля компании на рынке китайских ускорителей искусственного интеллекта сократилась с 95% до нуля. Комментарии были сделаны 6 октября на мероприятии Citadel Securities в Нью-Йорке. Хуанг подчеркнул, что «в настоящее время мы полностью вышли из Китая», отметив резкое падение доли на фоне санкций США.

Рыночные последствия

Китай составлял 20–25% доходов NVIDIA от центров обработки данных, сегмента, который в прошлом квартале принес более $41 млрд. Основная потеря связана с ограничениями на поставки графических процессоров (GPU) начиная с октября 2022 года. Модели A800 и H800, адаптированные под китайский рынок, были признаны несоответствующими требованиям в 2023 году, а новая версия H20 столкнулась с проблемами лицензирования.

Хуанг не назвал конкретные продукты, но акцентировал внимание на сегменте центров обработки данных. Он отметил, что текущие прогнозы компании исходят из нулевой доли Китая, а любые изменения на этом рынке будут рассматриваться как дополнительный плюс.

Фрагментация глобального рынка

Ужесточение контроля США над поставками чипов в Китай стимулирует локализацию инфраструктуры искусственного интеллекта. Гипермасштабные компании и лаборатории в Китае активно переходят на отечественные решения или альтернативные компоненты. Хуанг ранее предупреждал, что всеобъемлющие ограничения могут ускорить развитие конкурирующих технологий.

Несмотря на это, глава NVIDIA оставил дверь открытой для возвращения на рынок. Однако в ближайшей перспективе компания фактически отказывается от китайских активов.

Интересно: Как повлияют санкции США на глобальную конкуренцию в сфере ИИ и способна ли NVIDIA сохранить лидерство в условиях фрагментации рынка?

NVIDIA и Китай: новые реалии рынка ИИ в условиях санкций

Технологическая борьба: Китай усиливает контроль над чипами

Китай ввел обязательные лицензии на экспорт логических чипов с техпроцессом 14 нм и ниже, изготовленных с использованием редкоземельных металлов, добываемых в стране. Это ограничение затрагивает не только производство, но и экспорт, требуя разрешений для использования таких ресурсов. Для NVIDIA, как ключевого поставщика GPU, это становится частью более широкого противостояния за контроль над цепочками поставок и технологическим превосходством [!].

Параллельно китайские таможенные власти начали проверки поставок чипов Nvidia H20 и RTX 6000D, разработанных под американские экспортные ограничения. Приостановка заказов крупными компаниями, такими как ByteDance и Alibaba, может вызвать задержки в поставках и усугубить проблемы с отечественными альтернативами [!]. Эти меры усиливают давление на китайские данные-центры, которые уже столкнулись с ограничениями на использование передовых ИИ-чипов.

i

Создано специально для ASECTOR

Концептуальное изображение

Стратегия NVIDIA: адаптация и уступки

Несмотря на уход с рынка, NVIDIA не прекращает попыток сохранить позиции. Компания разрабатывает новые ускорители B30A и RTX 6000D, адаптированные под действующие ограничения. Эти чипы будут иметь урезанную производительность, но все же превзойдут существующие модели H20 и L20 PCIe. Поставки ожидается начать в конце 2025 или начале 2026 года после одобрения правительства США [!].

Возобновление поставок H20 в Китай после месячного перерыва также указывает на гибкость NVIDIA. Однако рост собственных китайских решений, таких как чипы Huawei и решения гиперскейлеров, усиливает давление на западных поставщиков. NVIDIA призывает США отказаться от изоляции Китая, подчеркивая, что сотрудничество выгодно обеим сторонам [!].

Рост конкуренции: AMD и OpenAI

Параллельно NVIDIA сталкивается с усилением конкуренции. AMD подписала многолетний контракт с OpenAI, предусматривающий поставку 6 гигаватт вычислительной мощности. Это соглашение включает возможность приобретения OpenAI до 10% акций AMD, что укрепляет позиции AMD в борьбе с доминированием NVIDIA. Новые чипы AMD утверждают, что превзойдут аналоги NVIDIA по производительности, что делает их альтернативой на фоне роста спроса на ИИ-оборудование [!].

Зависимость и независимость: противоречивая траектория Китая

Китай активно развивает собственные решения для ИИ. Например, компания DeepSeek выпустила обновленную версию модели DeepSeek-V3.1, оптимизированную для работы с отечественными процессорами. Это демонстрирует стремление к технологической независимости. Однако задержки в выпуске модели R2 из-за проблем с чипами Huawei показывают, что отечественные решения пока не могут полностью заменить западные аналоги [!].

В то же время Alibaba объединяется с NVIDIA для развития глобальной инфраструктуры данных. Компания интегрирует программное обеспечение NVIDIA, одновременно развивая собственные чипы, сравнимые с H20. Это сотрудничество позволяет Alibaba обойти ограничения на закупку американских чипов, сохраняя зависимость от NVIDIA в критически важных сегментах [!].

Ключевые выводы

• Китай усиливает контроль над чипами, что ограничивает доступ NVIDIA и других западных компаний.
• NVIDIA адаптируется, разрабатывая урезанные версии чипов и сохраняя диалог с Китаем.
• Рост конкуренции со стороны AMD и укрепление позиций OpenAI меняют баланс на рынке.
• Китай движется к независимости, но отечественные решения пока не могут полностью заменить западные аналоги.

Эти изменения формируют новую реальность для глобального рынка ИИ, где баланс сил зависит не только от технологий, но и от политики, регуляторных решений и стратегий адаптации ключевых игроков.