Рынок автокредитов взорвался: рост продаж в 5 раз

Объем просроченных автокредитов, выставленных на продажу в рамках цессии за январь–июль 2025 года, составил 24,6 млрд рублей. Из них закрыли сделки на 11,2 млрд рублей, что в пять–шесть раз больше, чем за аналогичный период в предыдущих двух годах. Об этом говорится в исследовании Первого клиентского бюро (ПКБ) и ID Collect. Доля автокредитов в общей структуре рынка цессии удвоилась, достигнув 18%.

Рост спровоцировала крупная сделка

Существенный рост объема закрытых сделок обусловлен, в частности, Т-Банком, который реализовал портфель просроченных автокредитов, доставшийся ему от Росбанка после его присоединения. По данным экспертов, это событие стало ключевым в увеличении объема предложения. В Т-Банке на запрос издания ответ не был дан. Среди прочих факторов, стимулирующих рост, – снижение цен на долги, обеспеченных залогом, и ухудшение качества обслуживания должников.

Падение стоимости портфелей

Стоимость автокредитных портфелей в текущем году снизилась до 5,7% от суммы задолженности, что стало минимальным значением за три года. Ранее этот показатель составлял 8,6% и 8,4% в 2024 и 2023 годах соответственно. Уменьшение среднего срока просрочки также способствует снижению цен: в закрытых сделках 2025 года среднее количество дней просрочки составило 1277, против 1343 в 2024 году. Это свидетельствует об омоложении портфелей.

Роль регуляторных изменений

В 2025 году были приняты законы, напрямую влияющие на экономику цессии, включая введение новых государственных пошлин и повышение существующих. Это, по мнению эксперта из ПКБ Павла Михмеля, заставило участников рынка ускорить реализацию просроченных долгов. Ожидается, что в будущем продолжится рост объема предложения и одновременно снижение цен.

Перспективы и влияние на банки

Ужесточение политики регулятора в отношении автокредитования заставляет банки активнее работать с проблемными кредитами, в том числе через продажи. Это позволяет им соответствовать требованиям по долговой нагрузке. По мнению эксперта из ДРТ Александра Васильева, рост продажи просроченных автокредитов – тренд, который сохранится и в будущем. В НАПКА отмечают, что текущая доля просроченной задолженности в сегменте автокредитов находится на уровне 4%, и, вероятно, с 2026 года доля таких портфелей в общем объеме предложения вырастет.

Когда кредиты превращаются в товар: рынок цессии автокредитов

Рынок цессии автокредитов в 2025 году показал резкий рост активности: объем просроченных автокредитов, выставленных на продажу, составил 24,6 млрд рублей, а закрытые сделки достигли 11,2 млрд рублей — в 5–6 раз больше, чем за аналогичный период в предыдущие годы. В структуре общего объема цессии доля автокредитов удвоилась, достигнув 18%. Такие показатели указывают на то, что сегмент переживает системное изменение — с ростом предложения и одновременным снижением цен на долги.

Системные причины роста: от банка к рынку

Ключевым катализатором стало приобретение Т-Банком портфеля Росбанка, что увеличило объем предложения. В условиях ужесточения регуляторной политики банки вынуждены сокращать портфели просроченной задолженности, чтобы соответствовать требованиям по долговой нагрузке. Кроме того, снижение стоимости портфелей — до 5,7% от суммы задолженности — делает их привлекательнее для инвесторов, особенно при сокращении среднего срока просрочки. Это означает, что долги становятся «свежими», что упрощает их реализацию.

Регуляторные изменения, включая введение новых пошлин и повышение существующих, ускорили ликвидацию проблемных кредитов. Участники рынка, стремясь минимизировать административные издержки, предпочитают быстрее избавляться от просрочек. Такие шаги формируют новый паттерн: чем выше барьеры для долгового бизнеса, тем активнее он стремится к обходу через альтернативные каналы.

Неочевидные последствия и долгосрочные тенденции

С ростом объема предложения и падением цен формируется новый баланс между спросом и предложением. Если в 2024 году средний уровень стоимости портфелей составлял 8,6%, то в 2025 году этот показатель снизился почти на треть. Это может сигнализировать о том, что рынок приближается к состоянию насыщения, особенно если учитывать прогнозы экспертов о росте предложения в следующем году.

Однако снижение цен не гарантирует стабильности. Ухудшение качества обслуживания должников и снижение эффективности взыскания могут подорвать долгосрочную привлекательность сегмента. Системные игроки, включая НАПКА, уже наблюдают тенденцию роста доли просроченной задолженности — с 4% в 2025 году ожидается увеличение к 2026-му. Это указывает на то, что текущий рост может быть не стабильным, а лишь промежуточным этапом.

Что это значит для России и российского финансового рынка

Для России, где рынок потребительского кредитования растет, а регулятор продолжает ужесточать требования, рост цессии автокредитов — не просто финансовый феномен, а отражение изменений в банковской и кредитной системе. Рост активности в этом сегменте позволяет банкам снижать риски и соответствовать нормативам, но также выявляет системные слабости: например, низкое качество обслуживания должников или недостаточную эффективность взыскания.

Для инвесторов и коллекторских агентств — это возможность, но и риск. Снижение цен на долги может быть связано не только с улучшением качества активов, но и с ростом конкуренции и избытком предложения. В долгосрочной перспективе, если тенденция сохранится, рынок может перейти к более стабильной модели, но с измененными правилами игры.

Выводы и перспективы

• Рост цессии автокредитов в 2025 году — результат сочетания регуляторных изменений, ухудшения качества обслуживания и увеличения предложения.
• Снижение цен на долги говорит о повышении привлекательности сегмента, но не исключает риска насыщения рынка.
• Долгосрочные изменения включают ожидаемый рост доли просроченной задолженности и необходимость адаптации участников рынка к новым условиям.
• Для России это событие важно как индикатор состояния финансовой системы и как сигнал к необходимости повышения эффективности кредитного обслуживания и взыскания.