США обеспокоены: Тайвань — главная точка риска для чиповой индустрии

По данным Reuters, министр финансов США Скотт Бессент заявил, что глобальная экономика сталкивается с риском, связанным с чрезмерной зависимостью от Тайваня, где сосредоточено около 99% производства высокопроизводительных чипов. В интервью Fox Business он назвал остров «самой крупной единой точкой отказа» в мире. В связи с этим Бессент призвал к перераспределению мощностей по производству полупроводников между несколькими дружественными странами, включая Японию и страны Ближнего Востока.

Риски концентрации производства

Бессент подчеркнул, что чрезмерная концентрация такого важного сектора в одной географической зоне представляет угрозу для глобальной экономики и технологической инфраструктуры. В случае сбоя, вызванного геополитическими напряжениями или стихийными бедствиями, последствия могут быть катастрофическими. По его словам, необходимо перенести производство от 30% до 50% в США и союзные страны. При этом он не привел конкретных объемов, но акцентировал внимание на том, что такая зависимость от одного центра неустойчива и подвергает экономику воздействию внешних шоков.

Стратегия США по перераспределению мощностей

Согласно Бессенту, США уже работают над увеличением мощностей по производству чипов на своей территории. В то же время, несмотря на то, что администрация Трампа не поддерживает программу «CHIPS and Science Act», она обязана финансировать уже выделенные гранты. Администрация Трампа, по мнению министра, склоняется к более жесткой политике, включая введение высоких импортных пошлин или политику 1:1, в отличие от мягкой стимулирующей политики, применяемой при Байдене.

Пробелы в стратегии

Однако, как отмечается в анализе, Бессент, возможно, упустил из виду, что крупнейший производитель серверных процессоров Intel производит большую часть своих чипов в США, используя уже существующие фабрики и цепочки поставок. Кроме того, компания Samsung, которая также производит передовые чипы, имеет мощности как в Америке, так и в Южной Корее. Это указывает на то, что текущая стратегия США может быть не полностью проработанной.

Ключевые игроки и направления

• Intel — производит серверные процессоры Xeon в США.
• Samsung — имеет мощности в США и Южной Корее.
• TSMC — крупнейший производитель передовых логических чипов в мире.
• CHIPS and Science Act — программа поддержки производства чипов в США.
• Бессент — министр финансов США, инициатор обсуждения рисков концентрации производства.
• Администрация Трампа — рассматривает альтернативные подходы к стимулированию отрасли.
• Япония и Ближний Восток — рассматриваются как возможные регионы для переноса мощностей.
• Геополитические риски — важный фактор, влияющий на стратегию США.

Перспективы и вызовы

Смещение центров производства полупроводников в США и союзные страны требует значительных инвестиций, времени и координации между государством и частным сектором. В условиях высокой специализации и глобализации цепочек поставок, даже частичное перераспределение может повлечь за собой серьезные изменения в технологической экосистеме. Важно также учитывать, что существующие мощности Intel и Samsung уже частично смягчают риски, связанные с зависимостью от Тайваня.

Интересно: Каковы реальные возможности США и их союзников в перераспределении мощностей по производству чипов, и насколько быстро это может быть реализовано? Стоит ли рассматривать текущую стратегию как достаточную для снижения рисков?

Глобальная зависимость от Тайваня: между реальностью и стратегией

Американская политика в области полупроводниковой индустрии переживает очередной этап трансформации. В центре внимания — вопрос о чрезмерной концентрации производства передовых чипов на Тайване. Министр финансов США Скотт Бессент подчеркнул, что остров стал «самой крупной единой точкой отказа» в мире. Это заявление не случайно: оно отражает растущие опасения по поводу геополитической и экономической уязвимости. Но стоит ли воспринимать его как начало системной перестройки, или это очередная реакция на краткосрочные риски?

Геополитика и экономика: две стороны одной медали

Одной из главных причин беспокойства в Вашингтоне является геополитическая нестабильность на Тайваньском проливе. Китай неоднократно демонстрировал готовность к активным действиям в случае, если США и их союзники продолжат поддерживать остров. При этом Тайвань — дом крупнейшего в мире производителя полупроводников TSMC, которая отвечает за более чем 50% мирового производства передовых чипов. Это делает остров ключевым звеном в глобальных цепочках поставок, особенно для оборонной и технологической индустрии.

Однако, если геополитика — одна сторона медали, то экономика — другая. Перенос мощностей требует не только финансовых вливаний, но и долгосрочной координации между государством и бизнесом. В США реализуется программа CHIPS and Science Act, но ее эффективность пока не доказана. Более того, переход к новым производственным мощностям — это не только вопрос денег, но и времени: строительство современной фабрики по производству чипов занимает не менее 3–5 лет.

Важно отметить, что США уже начали прямую государственную поддержку ключевых игроков, включая Intel. В 2025 году правительство выделило компании $5.7 млрд в обмен на 10% акций, что в рамках программы CHIPS Act может быть расширено до 15%. Цель — ускорить строительство новых фабрик, включая завод в Огайо, и укрепить позиции Intel в производстве критически важных микросхем для оборонной и аэрокосмической промышленности. Это указывает на системный подход к созданию альтернативных центров производства, но требует времени для реализации.

Реальная зависимость: не только от Тайваня

Хотя Бессент делает акцент на Тайване, на практике глобальная индустрия полупроводников зависит от целой экосистемы, включающей Южную Корею, Японию, Германию и Китай. Например, Samsung и Intel уже имеют мощности в США, а их производственные цепочки пересекаются с поставками оборудования из Европы. Это означает, что даже если Тайвань перестанет работать, система не остановится мгновенно — она просто начнет работать в другом режиме, с большими затратами и меньшей эффективностью.

Однако новые ограничения США на экспорт в Китай усугубляют позиции Samsung и SK hynix, лишив их упрощенного доступа к передовым технологиям. Теперь корейские компании должны ежегодно подтверждать лицензии на поставки оборудования в Китай, что увеличивает регуляторную нагрузку и сокращает их конкурентоспособность. В отличие от них, TSMC из-за меньшего присутствия в Китае менее затронута. Это создает переходный вакуум, который могут занять китайские игроки, такие как Alibaba и Tencent, которые активно развивают собственную полупроводниковую инфраструктуру.

Для России эти процессы имеют косвенное, но значимое влияние. Российские компании, которые зависят от импорта высокотехнологичных компонентов, могут столкнуться с еще большими сложностями в условиях санкций. В свою очередь, если США и их союзники начнут активно развивать собственное производство, это может ускорить формирование двух полюсов в глобальной индустрии — западного и восточного. Россия, не имея достаточной базы в области полупроводников, может оказаться в третий раз за пределами этой дуополии.

Что за этим стоит?

Тренд: Перераспределение мощностей в индустрии полупроводников — это не только вопрос устойчивости, но и попытка создать технологическое преимущество в условиях растущей конкуренции с Китаем.

К чему это ведет? Даже если США начнут строить новые фабрики, это не устранит глобальную зависимость, но изменит ее структуру. Ключевой вопрос — насколько быстро и эффективно удастся создать альтернативные центры производства, и насколько это будет экономически оправдано.